home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ HaCKeRz Kr0nlcKLeZ 1 / HaCKeRz Kr0nlcKLeZ.iso / anarchy / essays / schoolsucks / corp.txt < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1996-04-27  |  4.1 KB  |  107 lines
  1. Corporate Development During the
  2. Industrial Revolution 
  3.  
  4. The Standard Oil Company founded by
  5. John D. Rockefeller and the U.S. Steel Company
  6. founded by Andrew Carnegie.  The Standard Oil 
  7. Company and U.S. Steel Company were made
  8. successful in different ways due to the actions 
  9. of their different owners.   The companies differed
  10. in their labor relations, market control, and
  11. structural organization.
  12.  
  13. In the steel industry, Carnegie developed a system
  14. known as vertical integration.  This means that
  15. he cut out the middle man.  Carnegie bought his 
  16. own iron and coal mines because using independent
  17. companies cost too much and were inefficient.
  18. By doing this he was able to undersell his 
  19. competetors because they had to pay the competitors
  20. they went through to get the raw materials.  Unlike 
  21. Andrew Carnegie, John D. Rockefeller integrated 
  22. his oil business from top to bottom, his 
  23. distinctive innovation in movement of American 
  24. industry was horizontal.  This meant he followed 
  25. one product through all its stages.  For example,
  26. rockrfeller controlled the oil when it was  
  27. drilled, through the refining stage,
  28. and he maintained control over the refining process 
  29. turning it into gasoline.  Although 
  30. these two powerful men used two different methods 
  31. of management their businesses were still very 
  32. successful (Conlin, 425-426).
  33.  
  34. Tycoons like Andrew Carnegie, "the steel king,"
  35. and John D. Rockefeller, "the oil baron," exercised
  36. their genius in devising ways to circument
  37. competition.  Although, Carnegie inclined to be 
  38. tough-fisted in business, he was not a monopolist and 
  39. disliked monopolistic trusts.  John D. 
  40. Rockefeller came to dominate the oil industry.  With 
  41. one upward stride after another he organized 
  42. the Standard Oil Company, which was the nucleus 
  43. of the great trust that was formed.  
  44. Rockefeller showed little mercy. 
  45. He believed primitive savagery prevailed in 
  46. the jungle world of business, where only
  47. the fittest survived.  He persued the policy 
  48. of "ruin or rule."  Rockefeller's oil monopoly 
  49. did turn out a superior product at a 
  50. relatively cheap price.  Rockefeller belived in ruthless 
  51. business, Carnegie didn't, yet they both had
  52. the most successful companies in their industries.
  53. (The American Pageant, pages 515-518)
  54.  
  55. Rockefeller treated his customers
  56. in the same manner that Andrew Carnegie 
  57. treated his workers:  cruel and harsh.  The 
  58. Standard Oil Company desperately wanted every 
  59. possible company to buy their products.  Standard
  60. Oil used ruthless tactics when Rockefeller 
  61. threatenedto start his own chain of grocery 
  62. stores and put local merchants out of business 
  63. if they did not buy oil from Standard Oil Company.  
  64. Carnegie dealt with his workers with the same cold 
  65. lack of diplomacy and consideration.  
  66. Carnegie would encourage an unfriendly 
  67. competition between two of his workers and he goaded 
  68. them into outdoing one another.  Some of his 
  69. employees found working under Carnegie unbearable.  
  70. These rivalries became so important to the 
  71. employees that somedidn't talk to each other 
  72. for years (McCloskkey, page 145). Although 
  73. both Carnegie and Rockefeller created extermely 
  74. successsful companies, they both used unscrupulous 
  75. methods in some aspect of their corporation 
  76. building to get to the top.    
  77.  
  78. The success of the Standard Oil Company and U.S. Steel
  79. company was credited to the fact that their owners
  80. ran them with great authority.  In this very 
  81. competetive time period, many new businesses
  82. were being formed and it took talented businessmen 
  83. to get ahead and keep the companies running and make
  84. the fortunes that were made during this period. 
  85.  
  86.  
  87. Terra Harnish
  88. Heather Rodgers 
  89. Carly Wolfensberger
  90.  
  91.  
  92.  
  93.  
  94. BIBLIOGRAPHY
  95.  
  96. Conlin, Joseph R. History of the U.S.:  Our Land,
  97. Our Time.  pp. 425-426.  1985.
  98.  
  99. Bailey, Thomas A. and David M. Kennedy:  The 
  100. American Pageant.  pp. 515-518.  1987.
  101.  
  102. Latham, Earl:  John D. Rockefeller; Robber Baron Or
  103. Industrial Statesman? (Problems in American 
  104. Civilization Series).  pg. 39.  1949.
  105.  
  106. McCloskey, Robert Green:  American Conservatism In 
  107. The Age Of Enterprise 1865-1910.  pg. 145.  1951.